【论证券投资风险决策】.pdf
摘要 在本文中,微们试图对在不确定条件下的证券投资决算的 一般理论如以探讨。为此,我们引入了效用理论以及马柯维茨 的现代资产组合理论.本文共分六章。在负一章,我们介绍了证券的收益及期望 收益的计算。在第二章,我们讨论了证券风险存在的一般性,将风险定义为收益对期望位的变动性.引入效用理论后,介绍 了如何度量风险和风险厌恶,分析了投资个体对风险的三种不 同态度。在上述分析的基础上,第三章我们考察了投资者偏好 和有效资严组合,延立最优资严组合模型,并给出它的一个解 法。引入无风险资产后,第四章我们立了资本财产价格型,导出引致投资者持有风险资广的风险奖励以及风险的市场价格。
contribution cn reducing unsyatemtic risk。In Chapter 6,we inspect market factor which ccntribute to risk of portfolios,inthe other words,portflics sensitivity toward market,then construct the Single Market Index Modelcnd provide investmental policy when investors face to marketingsystematic ris
③再论风险的度堂 第三部分风险条件下的投资决策 第三章最优资严组合 S31有效资严组合一一有效边界 S3 投资者的偏好一一无差异曲线 .3: 投资者的最优资严组合 S34一个近似的模型 第四章资本财产价格模型一一资严组合理论的发展 S4 增加的假设和一般的情形 S4 资本市场线 S4 证券市场线 第五章多元化与风险决策 S51简单多元化 S51 Markowitz多元化 8513过剩的多元化 第六章市场因亲。庭性分析 6！