【风险收益决策分析】陈云贤等新华.pdf
决策分析 陈云贤等著 风险－收益
的股票定价指标—g比率 目录 风险收益对应论是投资银行管理轴心 股票价格多种波动下的市场模型及其分析本结构与风险理论解析 马克维兹资产组合模型的数学定理 不允许卖空条件下现代资产组合理论的研究.非负约束下含无风险证券的投资组合方法深、沪两市马克维兹有效投资组合边界的实证 风险证券价格动力学模型的蒙特卡罗模拟及 用的他 随机决策 套利定义的剖析 二项树模型的基本研究介绍 利率与回报
风险一收益决策分析 一引言 业界普遍认为上个世纪90年代英国霸菱银行、日本大和银 行、日本住有商社、美国长期资本管理公司等金融机构的倒团的 根本原因是对风险管理的失败,而不是运气不好、工作失误或者 工作过于复杂。许多研究人员已对此做了充分的论证。但是现有 的这些研究基本上都只是详细分析了这些机构倒闭的原因,并强 调要加强风险管理,或者提出某些局部的改进防范风险管理建 议,到目前为止还没有人提出一套系统的投资银行风险管理理 论,从而能够真正运用在投资银行的实践中,并正确指导投资银 笔者在多年从事商业银行和投资银行的实践中,从研究“资 产负债管理论”是商业银行的管理轴心开始,比照投资银行特 征,揭