【现代银行全面风险管理】王卫东编中国经济.pdf

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现代银行全面风险管理 王卫东编著前言 如果你看到某位银行家不管天是否下雨,总是拿着一把雨伞 的话,那这家银行的风险管理一定搞的不错。这是人们过去对银 行风险管理最为朴素的描述。那么现代银行风险管理究竟变成什 么样子了呢？以1988年巴塞尔协议为起点,现代银行风险管理目 前已经迈进全面风险管理(ERM)时代,这也正是本书要深人探讨 的问题。现代银行家再也不需用一把雨伞来表明自己的风险管理 水平,而要靠是否可以通过几个简单的指标(RAROC)作出正确 的决策。本书决不想老生常谈、庸庸无为,而是努力带给读者一 些新的思路。前言 注。一些主要的国际大银行开始建立自已的内部风险定价模型与 资本配置模型,以弥补《巴塞尔协议》的不足。首先是摩根银行发 展的ValueAtRisk(VAR)受险价值理论。目前已有超过1000家的 银行、保险公司、投资基金、养老基金及非金融公司采用VAR方 法作为金融衍生工具风险管理的手段.再就是由美国风险管理的(RiskAdjustedRetumonCapital,简称RAROC)”管理模型。该模型 也被花旗银行等西方大银行采用。最近几年一些西方大银行认识 到信用风险仍然是关键的金融风险,开始关注信用风险量化方面 的问题,并试图建立量化信用风险的内部方法与模型。