【期权定价理论及其应用】陈舜中国金融.pdf

【期权定价理论及其应用】陈舜中国金融.pdf

期权定价理论及其应用 陈舜著序 陈舜教授送来“期权定价理论及其应用”,希望我提些修改 意见。因为手头事多,断断续续用了一个多月才看完.二十多年来,研究衍生产品定价理论的文献层出不穷,但对 有关理论进行的系统总结却不多。我想,这是不是有两方面的原 因:一是这片新天地富饶而多产,研究者忙于开拓,无暇回顾.二是怕吃力不讨好,因为衍生产品定价理论的论文都是借助于较 复杂的数学工具完成的,要对这些文献的主要内容进行综合是一 件十分艰苦的工作。一旦总结出来以后,又要承担一定的风险,因为这一工作的价值正如期权合约一样,决定于有多少人关心衍 生产品问题。本书作者找到了一个较好的处理办法。定价公式获得了1997年度诺贝尔奖(Black已不幸去世)。事实 上,他们在完成这一工作之时,这群“恶魔”还未正式登场呢.而变得越来越大。