[国际证券管理法律制度研究兼谈我国证券监管的国际化问题]王瑶

【国际证券管理法律制度研究兼谈我国证券监管的国际化问题】王瑶.pdf制的成因及其评析 的成因及其评析 数理体制的成因及其评析 目录 序言 第一部分关于证券法律制度的几个问题 四、浅析国际证券管理中的“自由化”问题 第三部分中国证券管理体制及立法的国际化问题 二、中国证券立法及其监管体系国际化的法律思考 一、关于证券的含义 二、关于证券法律制度的体系 三、关于证券管理的法律调控机制 四、关于证券法的适用范围 第二部分国际 一、英国证券业自行 二、集中立法型的美 三、证券业自律与政府管 一、中国证券法律体系现状第一部分关于证券法律制度的几个问题 证券是各类经济权益凭证的统称,在严格意义上是指能够确 立和证明持有人经济权益的书面凭证。它体现的是一种投资权利,具有可以转让、面值均等、含有风险这些法律特征。其范围十 分广泛,例如存款单、取款单、存货单、取货单、借据、收货款 合同等,都合法地代表着一定的经济权益,故而都应属证券的大 类。然而,人们通常认为能够在市场上公开流通的票据、债券和 股票,才算得上是证券。由于票据所反映的经济权益是建立在实 物交易之上,而债券和股票所反映的经济权益完全是在直接的金 融交易中形成的。因此,世界各国只将债券股票及其衍生产品包 括证券的范畴内,把票据则排除在外。分业么上司,六入业分场人六人勿时十门么 规,只是在公司法、投资法中对证券交易的有关内容作了必要的 规定,例如,在英国公司法中有关于禁止内幕人员交易和发行公 司必须向社会公众提供证券发行的信息资料的规定.在反欺诈投 资法中有关于防止在证券交易中的欺诈行为和证券经营机构必须 进行注册登记的规定等等。行政干预仅限于中央银行对一定金额 以上的证券发行具有建议权和根据有关法律而行使的否决权,以 及英国贸易大臣对非交易所委员会的证券经营机构拥有管理权等。英国证券市场的自律管理体系主要是由英国证券交易所协会和 英国证券业理事会等代表证券从业机构和投资者利益的非政府机 构组成的。
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