【国际证券管理法律制度研究兼谈我国证券监管的国际化问题】王瑶.pdf

制的成因及其评析的成因及其评析数理体制的成因及其评析目录序言第一部分关于证券法律制度的几个问题四、浅析国际证券管理中的“自由化”问题第三部分中国证券管理体制及立法的国际化问题二、中国证券立法及其监管体系国际化的法律思考一、关于证券的含义二、关于证券法律制度的体系三、关于证券管理的法律调控机制四、关于证券法的适用范围第二部分国际一、英国证券业自行二、集中立法型的美三、证券业自律与政府管一、中国证券法律体系现状

第一部分关于证券法律制度的几个问题证券是各类经济权益凭证的统称,在严格意义上是指能够确立和证明持有人经济权益的书面凭证。它体现的是一种投资权利,具有可以转让、面值均等、含有风险这些法律特征。其范围十分广泛,例如存款单、取款单、存货单、取货单、借据、收货款合同等,都合法地代表着一定的经济权益,故而都应属证券的大类。然而,人们通常认为能够在市场上公开流通的票据、债券和股票,才算得上是证券。由于票据所反映的经济权益是建立在实物交易之上,而债券和股票所反映的经济权益完全是在直接的金融交易中形成的。因此,世界各国只将债券股票及其衍生产品包括证券的范畴内,把票据则排除在外。

分业么上司,六入业分场人六人勿时十门么规,只是在公司法、投资法中对证券交易的有关内容作了必要的规定,例如,在英国公司法中有关于禁止内幕人员交易和发行公司必须向社会公众提供证券发行的信息资料的规定.在反欺诈投资法中有关于防止在证券交易中的欺诈行为和证券经营机构必须进行注册登记的规定等等。行政干预仅限于中央银行对一定金额以上的证券发行具有建议权和根据有关法律而行使的否决权,以及英国贸易大臣对非交易所委员会的证券经营机构拥有管理权等。英国证券市场的自律管理体系主要是由英国证券交易所协会和英国证券业理事会等代表证券从业机构和投资者利益的非政府机构组成的。