【日美英证券市场监管机制研究】杨旭东.pdf

目录一、证券市场监管综述(一)证券市场监管的理论分析(二)证券市场监管的目标(三)证券市场监管的基本原则(四)证券市场监管的实施对象二、证券市场监管机制的构m(一)证券市场监管的法律机制(证券立法)(二)证券市场的主管机构(证券行政)(三)证券市场的自律监管(证券自律)三、证券市场监管模式及其比较(一)证券市场监管的不同模式(二)美、日、英证券市场监管模式的比较分析四、借鉴国外经验,完善我国证券市场监管机制(一)完善证券市场法规体系,强化执法力度(二)建立权威的证券市场主管机构(三)健全证券市场的自律监管(四)构建适合我国国情的证券市场监管

日、美、英证券市场监管机制研究市场经济体制下国民经济的良好运行,离不开一个健康、稳定的金融市场。一般来说,金融市场包括货币市场和资本市场,而证券市场则是资本市场的核心和基础,它的建立和发展,对于筹集资金,优化资源配置,促进企业提高经营管理水平,配合政府宏观调控具有积极作用。但证券市场是一把双刃剑,具有二重性,即它在推动经济发展的同时,又具有极大的不稳定性和高度的风险性,往往成为破坏经济平稳运行的根源。兴利避害的一个重要途径就是加强对证券市场的监督和管理。各种监管手段互相补充,配合使用,形成不可分割的一个整体,这就是一套完整的监管机制。

券市场进行监管,以纠正这些信息偏差,维持市场公平的必要性.3.过度投机证券市场上的投机行为是不可避免的。对投机行为本身也不能一概否定。事实上,适度的投机能起到加速市场流转,分散市场风险,活跌市场交易的作用。但投机一旦成为证券市场上的主导力量,就会给证券市场带来极大的危害。首先,过度投机会将部分投资资本转化为投机资本,在不创造任何社会财富的证券交易中流通,这显然与设立证券市场的初衷相违背。其次,过度投机容易形成投机者对某种证券的寡占局面,破坏市场的竞争性,给人为操纵市场提供了条件。再次,随着投机规模的扩大,投机风险随之增加,成为证券市场发生动荡一大隐患。