【企业利用期货市场的套期保值问题研究】.pdf
本论文为国家自然科学基金资助项目《企业风险经营 决策中期货交易策略的研究》的一部分,对国家自然科学 基金的支持表示衷心的感谢。
5保值策略与其它替代方式的比较 5 保值交易的成本分析一 一一个理论模型 第六章保值方案的制定与管理 6 一个完整的交易系统的提出 6 市场分析和预测 6 策略与计划的制定 6 执行与评估 6 内部控制系统 6 保值交易涉及的会计问题初探 第七章 协整市场下多阶段保值模型的实证研究 7 多阶段理论模型的建立 7 协整系统和误差较正模型的引入 7 协整的检验方法 7 多阶段保值比率的估计表达式 7 实证研究 *7数据的说明 7整合与协整合的检验 7多阶段保值比率的计算 7保值效率的样本内比较 7.
浙江大学硕士学位论文 摘要 本文围绕企业如何进行套期保值的问题进行了分析论述,其主要工作如 下.1.针对传统理论和实践中存在的一些错误和模糊之处,对套期保值的概 念、类型等作了进一步的探讨.2.对基差的定义予以了修正,引入了保值比率因子,使之更符合实际情 况.3.深入地分析了前人较少涉及的套期保值成本问题,推导了一个保值成 本模型,利用图形得出了最优保值决策点,为研究最优保值决策问题提供了一个新的解决途径.4.本文还利用协整系统和误差较正模型(ECM),求解了一个多阶段保值 优化模型,用国内外有色金属市场的数据予以实证分析,结果表明该模型取得 了较好的保值效率.5.