【期货市场的价格机制及神经网络预测的研究】.pdf
目录 摘要(中、英文) 第一章 绪论 第二章 蛛网模型及期货市场对蛛网波动的抑制 2 市场及价格机制 2 市场的概念 2 价格机制 2 价格机制的作用过程 2 蛛网波动的形成现货市场的波动 2 对蛛网模型的解释 2 期货市场对价格波动的抑制 2 期货交易的价格效应 2 期货市场是完全竞争市场 2 期货交易对单纯性价格波动的抑制 2 期货市场对蛛网波动的抑制 2 期货交易是市场价格决定机制 第三章 基于套利策略的期、现价关系 27 3 关于期货交易机制的理论观点 3.
浙江大学硕士学位论文 摘 要 本文主要针对期货市场的价格机制及神经网络预测进行了分析 研究。在对期货市场如何通过影响现货市场从而抑制了蛛网波动的 基础上,得出了在有期货市场的情况下,期货价格是基础性的、决 定性的价格这一结论。并运用套利理论推导了在考虑仓储费用和不 考虑仓储费用两种情况下期价、现价关系式,为纠正不正常的期现 价关系树立了一个理论上的指导。本文还首次将神经网络模型运用 到期价预测上,通过实证表明了该模型的有效性和实用性,从而为 价格预测提供了一种新的手段。
浙江大学硕士学位论文 第一章 绪论 19世纪中叶,美国芝加哥成为农产品集散地,成为当时全美最 大的谷物集散中心。随着农业生产的进一步发展,商品量越来越大,每逢收获季节,大是谷物集中到了芝加可往往造成供过于求,价格 大幅度下跌,而非收获季节则由于粮食供应短暂,价格大幅度上升,价格受季节的影响波动很大。为了改变芝加哥地区的贸易状况,1848年,由82位商人发起并成功地组建了美国第一家中心交易所 一-芝加哥贸易局。最初创立这家交易所的主要目的在于通过远期 合同的方式保护买卖双方的利益,避免价格的季节性波动。