【期货市场套期保值决策】.pdf

浙江大学硕士论文目電录摘要 ABSTRACT 第一章绪论 .1 问题的提出 .1 前人对套期保值的看法和现行套期保值策略 .1 本文特点和第二章套期保值的行为分析 .2 分析经纪人行为的工具一一效用函数 .2 存在风险时的效用函数 .2 风险改益的度量 2 套期保值的效用函数第三章绝对风险厌恶系数A的测定及其对效用函数选择的讨论 .3 测定风险厌恶系数的方法 3 VonNewman-Morgerster法测定A.3 度量A的第二种方法 .3 处理风险的二种方法 3.

新江大学硕士论文论文摘要论文讨论三类套期保值者,生产商、加工商和存货商在非随机过程和随机过程中如何决定期货头寸和生产投入以平衡风险和收益,而且论文还讨论了一个对期货头寸进行连续调整的动态模型.ABSTRACT Thc paper discusscs how thrcc kinds of hicdgcr,producer,proccssor and storage company decide inputs and futures position to balance return and risk in thc nonstochastic and stochastic proc

浙江大学硕士论文的特有的知识和经验,寻求贮存和买卖商品的利润,公司客户某钢厂当预期价格下跃时,就进行套期保值,以避免损失,基于套期保值的普遍性,出于实际操作的需要,我们有必要研究期货市场上生产商、加工商、存货商套期保值的策略.1前人对套期保值的看法和现行套期保值的策略 1前人对套期保值的看法期货市场上的套期保值(hedging)传统上开始被认为“现货价格和期货价格受相同的经济因素和非经济因素影响和制约,二者往相同的方向变动,从而可以在现货市场上和期货市场上作一相反的注,从而避免价格波动的风险”:Graf首次对实际中套期保值的做法进行调查,在《Hedg