【现金流转管理和投资决策】.pdf

浙江大学研究生论文:《现金流转管理和投资决策》摘要论文讨论了企业现金流转管理和投资决策这两方面的问题。在新的会计制度下,企业的现金管理和投资决策这两个方面的问题很有必要结合在一起来考虑,以便使企业的财务资源和财务管理发挥更大的效益.论文综述了三类现金流管理模型:存储论模型、机会约束模型和运输模型,在此基础上,论文提出了一种改进的多目标网络模型.这种新模型的优点是:可以把现金流转问题和投资决策向题结合起来处理,同时这种模型便于用标准的线性规划软件包求解。

浙江大学研究生论文:《现金流转管理和投资决策》第一章引言一．问题的提出现金流转管理和投资决策是财务管理的重要内容。财务管理的内容,说到底是如何使一个企业或事业单位的资金很好地运转并在资金运转过程中尽可能减少财务成本,增加利润。一个企业或事业单位的现金流动量与其经营活动、业务往来和规模有密切的关系,现金流动量的大小直接影响到如何确定企业现金余额。现金流转管理的任务就是根据企业正常的经营和业务活动,确定现金的余额水平,制定资金来源和资金运用计划。投资决策则根据企业现金流转情况,确定最佳的投资组合,使企业的对外投资收益最大而风险最小。

浙江大学研究生论文:《现金流转管理和投资决策》题。因此,很有必要把现金流转管理和投资决策作为整体来考虑.从现金流转管理的角度来看,人们普遍认为现金流在计划期内是确定的,至少是可以准确预测的。笔者认为这个观点并不完全对,一些较大数额的现金流转是可以准确预测和有效控制的,但对于一般性的现金流转则有很大的随机性,满足一定的统计规律。而且,十分准确地预测每一笔现金的收支在经济上并不一定是可行的。从投资决策的角度来看,企业除了在股票、债券和金融票据市场进行投资以外,还可以在经营上做文章,应收款的加速回收和应付款的延迟支付也是一种重要的投资手段,在考虑投资决策时,这两项内容必须加以考虑