【基於风险报酬的套期保值和期货组合优化策略研究】.pdf

浙江大学硕士论文摘要本文主要探索如何应用现代投资组合理论和资本市场理论来解决在套期保值的同时赚取风险报酬和期货组合优化等问题.文章针对传统的套期保值理论和资本市场理论提出了符合现代市场状况的风险一报酬保值法。传统的套期保值法仅以最大限度地降低价格风险为目的,而风险一报酬保值法在把风险降低到预定程度的同时,考虑了赚取一定风险报酬的可能性,使具有不同风险承受能力的保值者以最优的方式保值。并将这一方法用于国内有色金属的套期保值,同时与其它保值方法作了对比分析,为风险一报酬保值法理论基础的可行性和实用性提供了实证分析。

浙江大学硕士论文.录风险-报酬保值法与其它保值法的实证分析和保值效率研究国内有色金属期货市场风险报酬套期保值研究目绪论存在问题传统的套期保值理论及其局限性本文的研究内容基于风险报酬的套期保值策略现代投资组合理论套期保值的一般原理风险一报酬套期保值法与其他套期保值方法的保值效率比较分析实证结果期货组合优化的多阶段模型假设和定义一阶段最优化问题期货组合优化的多阶段模型和选择准则模型应用和动态损失

浙江大学硕士论文新月异,交易量屡创新高,但其中也暴露出许多严重问题。以至于国务院在不到一年的时间内就期货市场下发了77号、52号、69号等4个文件,这种情况在我国政务管理中是不常见的。不仅如此,国务院关于期货的各种批件也在20件以上。年初停了“两黑一白”,10月份又停了梗米、菜籽油期货交易。最近中国国际信托投资公司在伦敦金属交易所惨输4千万美元。全国八大铝企业在深圳有色金属交易所赔了钱告到国务院、告到江总书记那里。尽管存在这些问题的原因是多方面的,但从交易者本身来考察,显然与其在风险经营决策中交易策略的失误有关。许多交易者未能充分认识到期货交易的杠杆作用.风险意识淡薄。