[投资组合理论与权益投资风格的研究]

【投资组合理论与权益投资风格的研究】.pdf浙江大学硕士学位论文 投资组合理论与权益投资风格的研究 摘要 基金业的发展推动了对权益投资风格的研究。权益投资风格是进行股票类别 划分的标准之一,而规模因素和帐面一市场权益因素是进行权益投资风格分类的 两个有效指标.投资组合理论是进行权益投资风格研究的理论基础。根据投资组合理论,权 益投资风格是影响投资组合回报率的重要因素之一,风格资产配置是优化投资组 合管理的有效方法.通过对国内外各种风格指数的走势、不同风格基金的业绩进行比较分析,可 以得出以下结论和建议:国内外股票市场存在所谓“小型股票效应”和“价值型 股票效应”,不同风格资产在不同阶段呈现交替走强的特征.浙江大学硕士学位论文 投资组合理论与权益投资风格的研究 目录 1.问题的产生 1证券市场的发展强化了进行组合投资的投资理念 1基金业的发展推动了对权益投资风格的研究和应用 2.投资组合的相关理论及与权益投资风格的关系 2投资组合的相关理论有效市场假说,2投资组合理论2风格因素等异象的发现推动了投资理论的发展 2投资组合管理的策略与方法 12 2积极与消极战略 2资产配置、市场时机选择、类别配置、证券的选择.2投资组合的业绩评价指标.2投资组合理论与权益投资风格的关系 3.浙江大学硕士学位论文 投资组合理论与权益投资风格的研究 1.问题的产生 1证券市场的发展强化了进行组合投资的投资理念 从上海、深圳两地证券交易所设立至今,我国证券市场已经历了十多年的发 展历程。在投资者的结构中机构投资者的比重在逐步提高,在证券投资过程中,成败的经验教训使他们认识到用投资理论去指导投资行为的重要性,机构投资者 开始了解、学习国外的各种投资理论及方法,并应用于国内证券市场,于是国内 证券市场最终出现了多元化的投资理念、投资策略和操作方法。
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