【中国证券市场信息不对称分析】.pdf

浙江大学硕士学术论文中国证券市场信息不对称分析在证券市场上,各主体之间的信息分布从来都不是对称的,在中国证券市场当中又以两种类型的信息不对称最为典型:上市公司与交易者之间的信息不对称以及机构交易者与个人交易者之间的信息不对称.交易者与上市公司的信息不对称问题中最突出的是逆向选择和道德风险。根据信号传递、委托代理激励理论以及声誉机制理论,主要应通过强化信息披露、设计科学合理的委托代理合同、完善经理市场来加以解决.息解读方面的差异。这种类型的信息不对称在中国证券市场上尤为显著,通过一个模型的分析,说明了这种信息不对称如何导致市场剧烈波动从而加剧了投资者投资风险。

浙江大学硕士学术论文中国证券市场信息不对称分析目录第一章导论第二章国内外研究概要第三章上市公司与交易者的信息不对称(一)现状考察(二)解决问题的理论框架(三)因应对策第四章交易者之间的信息不对称(I)(一)现状考察(二)成因分析(三)信息融入市场对比分析(四)因应对策第五章交易者之间的信息不对称(II)一一个模型(一)模型的思路(二)模型(三)模型的现实含义第六章证券市场信息不对称的启示(一)信息不对称与证券市场效率(二)上市公司(三)机构交易者(四)个人交易者(五)其他主体结语.

浙江大学硕士学术论文中国证券市场信息不对称分析一、对重要的信息不对称现象(上面提到的两类)进行深入分析:二、提出应对证券市场信息不对称的方法和建议.要实现证券市场的优化资源配置功能,必须具备有效率的价格机制和信息机制,而信息机制又是具有根本意义的。只有对证券市场各个主体、各个环节之间的信息关系做到深入了解和认识,才能就整个信息机制有全面的把握,并据以提出整套的解决方案。从微观的信息角度出发来分析证券市场,不仅具有重要的理论意义,还有重要的实践意义。