【金融互換交易定價運用衍生產品及風險管理】於研上海財經大學.pdf
上海发展汽车工业教育基金会资助项目.现代金融管理系列.金融互换交易 定价、运用、衍生产品及风险管理 于研编著
前言 金融互换交易萌芽于20世纪70年代末,并且在世界银行与IBM公司于1981年签订了 互换协议之后正式登上了国际金融舞台。它是国际金融形势动荡不安、金融自由化和电讯化发 展的必然产物。互换交易与远期、期货和期权交易一起构成了当今金融工程的基本部分,并且 正在以飞快的速度不断地衍生发展。在一国经济开放与发展的过程中,无论是政府、企业,还是 金融机构,都会面临降低汇率风险、利率风险,拓展融资渠道并降低融资成本,以及调整资产与 负债结构等问题。金融至换交易作为一种衍生全融产品,恰恰能够满足政府、企业与金融机构 在上述几方面的需要。可以说,金融互换交易既是融资工具的创新,又是金融管理手段的创新。
第二节互换交易的估价框架第三节 互换交易的估价原理第四节 普通互换的估价第五节 特殊互换的定价第四部分 特殊互换交易及其衍生产品 第七章特殊互换结构第一节分期偿还互换 第二节 互换的时间选择变形 第三节 远期互换 第四节 延迟或加速现金流互换 第八章基础互换和浮动利率与浮动利率互换.第一节 基础互换第二节 欠款再安排互换第三节 收益曲线互换第四节 指数差价互换第九章互换期权第一节互换期权概述第二节互换期权在资产和负债管理中的运用(