【基金与投资】贺海亭济南.pdf
基金与投资 贺海亭著
前言 共同基金和单位信托基金正在风行世界,而且蓬勃发展势 头有增无减:在经济发达的国家和地区,基金在向纵深发展,品 种日益增多,规模越来越大,已经形成无孔不入的趋势,在第 三世界,基金则向面上扩展,凡是发展金融业并建立证券市场 的国家都会成为共同基金和单位信托基金扩展的对象。目前世 界基金市场总值约3万亿美元,接近全球商品贸易总额。美国 的基金市场规模在1992年已经超过养老金总值,在美国金融市 场上跃居第二位,仅次于股票市场.基金虽然已有100多年历史,但是直到本世纪进入70年代 以后才迅速发展起来,形成一个庞大的家族。在此之前,共同 基金或单位信托基金主要投资在股票市场和一些实业.
随看我国开放改革的深化,世界各大基金管理公司都看到 了我国经济发展的速度和潜力,认为中国是世界上最大的潜在 的新兴金融市场,纷纷推出中国概念基金和中国基金,以分享 我国经济发展的收益。中国概念基金主要投资于在中国大陆进 行经济活动的港台和外国上市公司的股票:而中国基金目前主 要投资于中国的B股和在海外上市的中国公司股票。1990年 11月,法国东方汇理投资有限公司率先推出第一只中国概念基 金(也可称作中国基金),名叫“上海基金”,规定投资于港台 的中国概念股和中国B股。